Que choisir entre un PEA et un compte-titres ?

Ces deux comptes titres sont des comptes qui vous permettent d’acheter des titres financiers. Ces deux comptes sont assez différents l’un de l’autre et s’adressent à des profils tout aussi différents, c’est pourquoi nous vous proposons cet article qui aura pour but de vous aider à choisir entre le PEA et le compte-titres, aussi appelé CTO pour Compte-Titres Ordinaire.

Définition d’un PEA

Le Plan Epargne Action est un compte titre particulier c’est pourquoi on parle de compte-titres ordinaire pour le compte titres. 

Le PEA possède un atout majeur, il s’agit de son imposition. Après 5 ans, le PEA permet de retirer son argent sans être imposé ! Un de ses inconvénients et que seules des actions européennes peuvent être achetées, on verra par la suite qu’on peut légèrement détourner ce défaut. Avec le PEA, un plafond de 150 000 € ne peut être dépassé. Les plus-values générées excèdent ce plafond car c’est bien votre capital qui est plafonné et non vos revenus ! Sachez également que votre argent sur le PEA n’est pas bloqué mais si un retrait est fait avant les 5 ans, le PEA se ferme automatiquement. Vous pouvez ouvrir un PEA avec une très faible somme, 100 € suffisent pour ouvrir ce compte. L’ouverture d’un PEA, si vous êtes intéressé par son offre, doit être fait le plus tôt possible car, en faisant cela, vous “prenez date”. Prendre date c’est ouvrir son PEA le plus vite possible pour profiter de l’exonération fiscale du PEA au plus tôt.

Il n’est possible d’avoir qu’un seul PEA par personne ! L’ouverture d’un PEA PME peut se cumuler mais celui-ci comporte encore plus de restrictions que le PEA classique. Vous ne pouvez acheter que des actions de PME européennes, comme son nom l’indique, et son plafond est de 75 000 €. Les mêmes conditions fiscales s’appliquent néanmoins. Cette possibilité vous permet donc de plafonner le capital de votre PEA PME à 225 000 € au total, ce qui n’est pas négligeable !

Définition d’un compte-titres

Un compte-titres, ou CTO pour Compte-Titres Ordinaire possède un univers d’investissement beaucoup plus vaste que le PEA. Vous pourrez négocier des CFD, des obligations, investir dans les marchés internationaux, diversifier votre portefeuille avec divers instruments financiers beaucoup plus facilement, etc … La polyvalence du CTO est donc beaucoup plus grande que celle du PEA, mais, comme nous le verrons par la suite, le CTO s’adresse principalement à des personnes voulant faire du trading activement voire à des personnes qui connaissent le monde de la bourse. Nous déconseillons donc le CTO pour les traders débutants, la complexité de certains outils négociables n’est pas intéressante pour ces profils. De plus, certains de ses outils, comme les CFD, sont assez dangereux pour les néophytes ! L’effet levier qui consiste à s’endetter pour générer des plus values encore plus conséquentes doit être fait quand les notions de bases de la bourse sont intégralement assimilées ! Beaucoup de particuliers perdent leur capital beaucoup trop rapidement en vue d’un rendement à court terme, en général avec les CFD ! Pour résumer, le CTO ne possède aucune contrainte mais n’a pas de réel avantage comme le PEA par rapport à sa fiscalité …

Nous allons désormais comparer ces deux compte-titres sur des points cruciaux tels que la fiscalité, la “souplesse” du compte titres, les frais, etc … :

En terme de fiscalité

Comme vous l’avez sûrement déjà deviné, le PEA est beaucoup plus avantageux sur le plan fiscal que le CTO. Aucune exonération n’est à constater sur le CTO, vous êtes imposé à 30% (17,2% de charges sociales et 12,8% d’impôts). Sur le PEA la fiscalité peut devenir très intéressante. Après 5 ans, vous ne payez plus les 12,8% d’impôts, notez aussi que vous n’êtes pas imposé tant que vous ne faites pas de retrait sur votre compte ! Le PEA est donc un moyen d’épargner très intéressant tandis que le CTO vous fait payer des taxes si vous générez des dividendes ! Le CTO ne possède aucun système d’allégement fiscal, vous êtes imposé à 30% sur votre CTO en permanence.

L’avantage fiscal du PEA lui fait facilement remporter cette manche !

Sur le niveau de la transmission 

Beaucoup de personnes cherchent à léguer leurs investissements et c’est le CTO qui vous permet cela. En effet, de votre vivant, vous pouvez donner votre CTO à vos enfants par exemple. Cette opération permet également d’échapper à d’éventuelles taxations sur les gains. Notez néanmoins qu’au-dessus de 100 000 €, un legs de CTO sera taxé. Un PEA ne peut être transmis. A la mort du titulaire du PEA, celui-ci est immédiatement clôturé et les prélèvements sociaux sont dûs. Plusieurs CTO peuvent être transmis sans aucune charge, et ce même si votre CTO contient des centaines de lignes de compte !

On voit donc que sur la question de la transmission, le CTO est beaucoup plus souple que le PEA. Le PEA ne pouvant en aucun cas être transmis !

A propos des frais

Sur la question des frais de compte, que ce soit sur la tenue de compte, les frais qui s’appliquent sur les ordres passés, les commissions, le CTO est vainqueur. En effet, le PEA est un compte titre français. La concurrence au niveau des prix n’est pas assez forte pour rivaliser avec les prix des CTO. Si vous cherchez à ouvrir un PEA, fuyez les banques traditionnelles ! Les tarifs pratiqués sont beaucoup trop élevés, préférez des banques en ligne comme BforBank ou encore Bourse Direct. Pour plus d’infos sur les meilleurs PEA, rendez vous sur notre page conçue à cet effet !

C’est donc la concurrence acharnée des brokers en ligne qui fait du CTO le compte titres aux frais les plus bas ! Les PEA sont à ouvrir sur des banques en ligne et non auprès des banques traditionnelles !

Le nombre d’instruments financiers négociables 

Là encore, le CTO brille de par son univers d’investissement beaucoup plus intéressant que celui de son adversaire, le PEA. Le PEA ne permet que l’achat d’actions et d’ETF tandis que le CTO permet, lui, la négociation de produits plus complexes, comme les CFD, les obligations, les turbos, etc … Si vous êtes, ou voulez devenir un trader actif, dirigez vous vers un CTO car un PEA vous bloquera dans vos objectifs assez rapidement. Cependant, si vous souhaitez vous orientez vers un investissement basé sur le long terme, c’est vers le PEA qu’il faudra vous diriger car une gestion passive du compte est tout à fait possible. De plus, la négociation de produits financiers dérivés n’est pas conseillée pour les traders débutants et peu désireux de réaliser des bénéfices à court terme !

Le critère de la “souplesse” des deux comptes-titres

On sait que les fonds investis dans l’enveloppe du PEA sont “bloqués” pendant 5 ans. Ce critère fait du PEA une épargne beaucoup moins souple que son rival, le CTO, qui lui, ne possède pas ce désavantage. De plus, vous pouvez ouvrir de nombreux CTO alors qu’un seul PEA n’est envisageable. Et pour finir, pas de plafond sur le CTO, alors que le PEA, on le rappelle, est plafonné à 150 000 € !

Ce critère est extrêmement important, même si la somme de 150 000 € est déjà conséquente, car plus la valeur de votre portefeuille est importante, plus la possibilité de gain est forte. De plus, un plafond vous empêche de diversifier massivement vos titres !

Le CTO est beaucoup plus transparent et simple d’utilisation car moins de contraintes apparaissent sur ce compte-titres.

Les autres enveloppes fiscales

D’autres moyens d’investir sont possibles. Les enveloppes fiscales comme l’assurance-vie ou encore le PER peuvent être parfois plus intéressants que le PEA ou un CTO selon votre profil ! Le PER s’adresse aux personnes proches de la retraite, son exonération devient alors très avantageuse tandis que l’assurance-vie est certainement le compte titres le plus polyvalent : deux entités forment l’assurance-vie, le fonds euro et les unités de compte. Le fonds euro permet d’épargner avec un risque 0, le rendement est autour de 1% voire 2% mais les unités de compte vous permettent d’investir en bourse comme avec un CTO ! Ces deux formes d’enveloppe fiscale ne rivalisent pourtant pas avec le cadre fiscal que propose le PEA.N’hésitez pas à consulter les guides que nous vous avons confectionnés !

Plan d’épargne en Action ou Compte titre ? Questions / Réponses

A qui s’adresse le PEA ?

Le PEA s’adresse aux personnes désireuses d’épargner, qui veulent effectuer des versements réguliers sur ce compte titres sans avoir à surveiller le cours de la bourse. Un profil passif et porté sur le long terme choisira le PEA.

A qui s’adresse le CTO ?

Le CTO conviendra aux personnes cherchant le meilleur placement pour obtenir le plus de rendement. Ce compte titres convient aux traders actifs cherchant à s’investir personnellement dans le monde du trading.

Quel compte titres pour un investissement sur le long terme ?

Si vous voulez investir sur le long terme, nous vous conseillons fortement le PEA. Malgré le peu d’outils financiers disponibles, le cadre fiscal du PEA vous permettra de dégager des revenus très intéressants sur le long terme (exonération de 12,8% !).

Comment ouvrir un CTO ?

Vous devrez vous rapprocher de certains intermédiaires pour ouvrir un CTO. Que ce soit dans votre banque ou bien encore en ligne (ce que nous vous conseillons), il est très facile d’ouvrir un CTO.

Comment fonctionne un PEA ?

Un PEA est une enveloppe fiscale qui vous permet d’épargner en achetant des actions. Les actions qui reposent dans cette enveloppe engrangent des dividendes, c’est la source de vos revenus (certaines actions ne vous donnent pas de dividendes, cela varie selon l’entreprise chez qui vous avez acheté les actions). 

• Le PEA ne peut être utilisé qu’après 5 ans depuis son ouverture, si vous effectuez un retrait avant cette date, le PEA se voit clôturé ! L’argent n’est donc pas bloqué mais sachez que vous devrez recréer un PEA par la suite ! 
• Un plafond de 150 000€ ne peut être excédé
• Seulement des actions européennes peuvent être achetées (les ETF peuvent néanmoins vous permettre d’éviter cette contrainte

Comment bien choisir son compte-titres ?

Le compte titres que vous allez choisir dépend complètement de vos objectifs. Un PEA conviendra à un profil d’épargnant, d’investisseur passif tandis que le CTO permettra à un trader actif de s’épanouir pleinement dans le trading au vu des nombreuses possibilités qu’il offre.

Où ouvrir un PEA ou un CTO ?

Nous vous conseillons grandement de fuir les banques traditionnelles pour profiter de la concurrence des brokers en ligne qui vous permettront d’économiser grandement sur les frais de courtage, les frais de gestion, la qualité des outils proposés, etc …

Les offres des banques traditionnelles sont pour l’instant beaucoup trop chères pour la qualité du service proposé !